理财的本质

净值型理财，即以净值为基础进行投资的方式，它是现代金融市场中的一种常见投资策略。净值通常指的是基金或证券在某一特定时间点的资产总额减去负债后的余额。这意味着净值型理财产品不涉及任何杠杆操作，因此理论上应该更安全一些。但实际上，虽然没有使用杠杆，但这种类型的理财产品仍然存在风险，这也是很多人认为“净值型理财太坑了”的原因之一。

风险来源

第一种风险来自于市场波动。在股市或者债市出现剧烈波动时，基金管理人的决策可能会影响到基金的表现。如果基金持有的大部分资产是在高位买入，那么当市场下跌时，基金净值就会受到较大的压力。另外，由于资金流入和流出导致的规模效应，也会对基金绩效产生影响。

管理费用问题

第二个问题是管理费用过高。尽管所有类型的投资都需要支付一定比例的手续费，但是对于小额账户来说，这些费用相对较大，对于长期收益来说意义重大。而且，一些产品可能还包含销售佣金、托管费等其他附加成本，这些都从您的投资中扣除，从而降低了您的实际收益率。

选择难度大

第三点是选择困难。当您面临众多不同的产品和方案时，要做出合适选择是一个挑战。不仅要了解每个产品的具体条款，还要评估它们是否符合自己的风险承受能力和投资目标。此外，不同阶段的人群可能需要不同类型的投资工具，这也增加了选择上的复杂性。

缺乏透明度

第四点则是缺乏透明度。有些公司为了推广自己产品，有时候会用一些诱导性的营销手段来吸引客户，比如通过虚假宣传或者夸大其它优点来提高销售量。而在实际投资后发现这些都是误导，则往往已经无法退回资金，更别说追究责任了。这也是许多人觉得“净值型理财太坑了”的原因之一。